Empresas de cobro de deudas en Polonia: ¿cómo funcionan?
El mercado de servicios de cobro de deudas ha crecido en los últimos años. Según un informe de la Asociación de Empresas Financieras de Polonia:
Al cierre del primer trimestre de 2024, los miembros de ZPF que participaron en la encuesta gestionaban 19,15 millones de cuentas por cobrar con un valor nominal total de 174.930 millones de PLN.
Cabe destacar que a finales de junio de 2020 esta cantidad ascendía a 127 mil millones de PLN.
En nuestro mercado operan varias agencias de cobro de deudas, pero no todas funcionan de la misma manera. Generalmente, se pueden dividir en dos categorías distintas según su enfoque para el cobro de deudas.
El primer grupo incluye a las empresas que compran carteras de deuda completas y luego las cobran por cuenta propia. Para ciertos tipos de deuda (por ejemplo, préstamos bancarios), utilizan los llamados fondos de titulización.
Un fondo de titulización es un tipo especial de fondo de inversión. Mediante la emisión de certificados de inversión, capta fondos para adquirir cuentas por cobrar o derechos sobre las mismas, y posteriormente cobra dichas cuentas o derechos o los negocia para obtener beneficios.
El segundo grupo lo conforman empresas que no compran deudas, pero participan activamente en el proceso de cobro . Este grupo incluye principalmente bufetes de abogados especializados en este ámbito.
Debido a estos problemas, así como al hecho de que las empresas de cobro de deudas pueden no limitarse a esta actividad específica, resulta difícil elaborar una lista clara de las empresas más importantes del sector. Sin embargo, hemos abordado esta tarea utilizando la siguiente metodología.
¿Cómo surgió nuestra lista?
En la tabla que figura a continuación, hemos recopilado los datos más importantes de los estados financieros anuales de las empresas de cobro de deudas disponibles en el Repositorio de Documentos Financieros del Registro Nacional de Tribunales.
Para seleccionar las empresas que incluiríamos en nuestra lista, utilizamos:
- una base de datos de empresas de derecho mercantil activas para las que el código PKD del tipo de actividad predominante es 82.91. Z (Actividades prestadas por agencias de cobro y oficinas de crédito),
- así como listas de empresas de cobro de deudas o gestión de cuentas por cobrar que son miembros de las organizaciones sectoriales más importantes (por ejemplo, la Asociación de Empresas Financieras, la Asociación Polaca de Gestión de Cuentas por Cobrar).
los 0,5 millones de PLN en 2024 .
Las empresas incluidas en la tabla se dedican al cobro de deudas tanto por cuenta propia (adquieren carteras de deuda) como en nombre de sus clientes. Sin embargo, rara vez revelan la estructura exacta de sus ingresos en sus estados financieros.
Ante esta situación, consideramos que ordenar la tabla según el volumen de ventas de las empresas incluidas podría distorsionar la imagen del mercado. Para evitar discriminar a ningún participante, la ordenamos alfabéticamente.
Por lo tanto, conviene considerar nuestro resumen financiero no como una clasificación de empresas de cobro de deudas , sino más bien como una lista de las entidades más importantes que operan en Polonia.
La tabla completa, que incluye 65 entidades , tiene el siguiente aspecto:
Kruk SA
Kruk SA es una de las empresas de cobro de deudas con más trayectoria en el mercado polaco. Opera desde 1998 y, según sus informes, presta servicios a más de 12 millones de consumidores.
La empresa se dedica principalmente al cobro de cuentas por cobrar adquiridas por cuenta propia, pero también cobra cuentas por cobrar en nombre de bancos, compañías de telecomunicaciones, aseguradoras y otras entidades externas.
El beneficio neto de la empresa en 2024 ascendió a más de 1.000 millones de PLN, lo que significa que fue casi 100 millones de PLN superior al de 2023 (un aumento del 9,2%)
En los estados financieros de 2024, la empresa reportó ingresos de 2.900 millones de PLN provenientes del cobro de cuentas por cobrar adquiridas.
El Grupo Kruk fue fundado en Polonia y actualmente también opera en Rumania, la República Checa, Eslovaquia, Alemania, Italia y España.
Mejor SA
Best SA basa su actividad en el mercado polaco (al igual que en Italia) en la adquisición de créditos mediante fondos de titulización. La empresa opera desde 1994 y sus acciones cotizan en la Bolsa de Varsovia desde 1997.
La empresa divide la gestión de cuentas por cobrar en tres tipos:
- cuentas por cobrar minoristas.
- cuentas por cobrar hipotecarias,
- el restante
Best SA se centra principalmente en el primero de estos tipos de cuentas por cobrar. Las cuentas por cobrar minoristas representan el 86,3% del total, las cuentas por cobrar hipotecarias el 4,8% y otras cuentas por cobrar el 8,9%.
Un acontecimiento significativo para la empresa en 2025 fue su fusión con Kredyt Inkaso, otro actor importante en el mercado de cobro de deudas. El asunto fue reportado, entre otros, por el Bankier .
Tal y como se indica en el comunicado de prensa, los principales accionistas de Kredyt Inkaso, Waterland y Best, han iniciado un proceso que podría culminar en la fusión de ambas compañías mediante la transferencia de todos los activos de Kredyt Inkaso a Best. Ambos accionistas han llegado a un acuerdo al respecto, y los consejos de administración de Kredyt Inkaso y Best han firmado un plan de fusión.
Se indicó que, tras obtener el dictamen pericial pertinente y las aprobaciones internas necesarias, Kredyt Inkaso y Best convocarán juntas generales para votar las resoluciones correspondientes. La Oficina de Competencia y Protección del Consumidor (UOKiK) ya ha aprobado la posible fusión.
Los ingresos de Best S.A. procedentes del cobro de cuentas por cobrar adquiridas en 2024 ascendieron a más de 404 millones de PLN, lo que supone un aumento interanual del 14,3%.
Seguros sp. z o. o.
Trójmiejska Asekuracja se distingue de las demás empresas incluidas en nuestro ranking porque sus actividades no se basan únicamente en la gestión de cuentas por cobrar y el cobro de deudas.
Las actividades operativas de la Compañía en 2022 incluyeron (además de las ya mencionadas) corretaje de seguros, servicios de seguros de salud y otras actividades administrativas y auxiliares para aseguradoras, así como la prestación de servicios de transferencia de dinero como agente de Western Union.
En materia de cobro de deudas, Asekuracja adquiere carteras de deuda y gestiona los procesos de cobro. Estas deudas provienen de las actividades de crédito y endeudamiento de cooperativas de crédito y bancos. Esta estrecha colaboración con las cooperativas de crédito no sorprende, dado que Grzegorz Bierecki, quien mantiene estrechos vínculos con ellas, preside el consejo de supervisión de Asekuracja.
Los ingresos de Asekuracja procedentes de la compra de cuentas por cobrar ascendieron a más de 374 millones de PLN en 2024.
Intrum sp. z o. o.
Intrum es una empresa cuya actividad principal es la gestión de cuentas por cobrar. La compañía presta servicios tanto a entidades internas de su Grupo como a clientes externos.
La empresa no solo se centra en la recuperación de deudas, sino también en la educación; en su sitio web afirma que una de sus tareas es "mostrar a la persona que llama cómo administrar sus gastos para no encontrarse de nuevo en una situación similar".
Los ingresos de la compañía en 2024 ascendieron a casi 137 millones de PLN, un 3,9% menos que el año anterior.
Ultimo SA
Ultimo SA es una empresa con sede en Breslavia que opera desde 2002. La compañía se especializa en diversas áreas del mercado de cuentas por cobrar. La primera es la adquisición de carteras de cuentas por cobrar, que constituye la base del proceso de gestión de reclamaciones. La adquisición involucra principalmente una cartera de cuentas por cobrar de consumo provenientes de préstamos bancarios, servicios de telecomunicaciones, seguros y otros servicios.
La empresa gestiona las cuentas por cobrar principalmente en la fase amistosa, pero también en la fase previa al litigio.
Los ingresos de la compañía en 2024 ascendieron a más de 118 millones de PLN.
Hoist Polska sp. z o. o.
Hoist Polska Sp. z o. o. adquiere y gestiona grandes carteras de deuda, además de proporcionar servicios complementarios relacionados con la gestión de la deuda.
Los ingresos de la empresa procedentes de la compra de cuentas por cobrar en 2024 ascendieron a más de 103 millones de PLN.
Kaczmarski Inkasso sp.j.
Kaczmarski Inkasso sp.j. es una empresa con sede en Breslavia, fundada en 2018, que anteriormente operaba como sociedad de responsabilidad limitada. Durante 30 años, ha prestado servicios a una amplia gama de clientes estratégicos: bancos, entidades de crédito, empresas de leasing, empresas de telecomunicaciones, aseguradoras, así como pequeñas y medianas empresas de todos los sectores.
Las actividades de la empresa se centran principalmente en llevar a cabo el cobro amistoso de deudas en nombre de un cliente.
Los ingresos de la empresa procedentes del cobro de deudas contractuales ascendieron a más de 67 millones de PLN en 2024.
Pra Group Polonia
Pra Group es un grupo de capital fundado en 1996. Su filial polaca afirma en su página web que es "uno de los mayores compradores de deuda de bancos y otras instituciones de renombre en el país"
La empresa puede presumir de un aumento realmente significativo de sus ingresos en 2024: durante este periodo, los ingresos ascendieron a casi 64 millones de PLN, lo que supone 42,4 millones de PLN más que el año anterior.
Eos Polonia sp. z o. o.
EOS Poland Sp. z o. o. es una empresa con sede en Varsovia cuya principal área de actividad es la gestión de cuentas por cobrar, tanto para clientes externos, especialmente instituciones financieras, como para su propia cuenta.
La empresa opera en el mercado polaco desde 1998.
Los ingresos netos de la totalidad de las operaciones de la empresa en 2024 ascendieron a más de 63 millones de PLN.
Asseta SA
Asseta SA es una empresa que ha experimentado cambios significativos en 2021. En enero de este año, la empresa operaba bajo el nombre de Dogmat Systemy SA, pero este nombre se cambió debido a cambios en la estructura de propiedad.
Los ingresos netos de la totalidad de las operaciones de la empresa en 2024 ascendieron a más de 48 millones de PLN.
